硅谷银行倒闭事件：拜登总统承诺保障美国银行系统安全
美国硅谷银行（SVB）因流动性危机于3月10日遭遇挤兑，突然倒闭，成为2008年金融危机以来美国最大的倒闭银行。针对近期引发全球市场波动的硅谷银行破产事件，美国总统拜登当地时间13日表示，将采取一切必要措施确保美国银行系统的安全。他说：“美国人可以相信（美国）银行系统是安全的，你可以在需要时取回存款。”
3月13日，美国总统拜登发表讲话，向美国公民保证该国银行系统是安全的。
硅谷银行倒闭后，美联储等机构联合采取行动，化解了硅谷银行的危机。根据其声明，硅谷银行储户将于3月13日开始提取全部资金。
硅谷银行倒闭引发美国银行股大幅抛售。由于投资者担心其他银行可能会受到硅谷银行倒闭的影响，全球股价也大幅下跌。当地时间13日早些时候，西班牙银行桑坦德银行和德国商业银行股价一度暴跌逾10%。
那么硅谷银行为何一夜之间突然倒闭呢？
硅谷银行的起源
硅谷银行成立于1983年，总部位于加利福尼亚州。该银行曾是美国第16大商业银行。截至2022年12月31日，硅谷银行资产约2090亿美元，存款规模1754亿美元，是硅谷存款总额最大的银行。
硅谷银行总部位于美国加利福尼亚州圣克拉拉
硅谷银行主要为科技初创企业提供融资，去年与美国近一半的初创企业以及44%在美国上市的科技和医疗公司有业务往来。其著名客户包括照片社交媒体平台和加拿大电子商务软件开发商。同时，硅谷约30%的科技公司都是该银行的储户。
英国媒体评论称，硅谷银行成功的关键在于它深深植根于初创世界的结构中。初创企业一旦加入硅谷银行的“生态系统”，就可以参加银行组织的大量活动，结识其他投资者和创始人。 ，使得许多初创公司与该银行合作。
硅谷银行是如何在48小时内倒闭的？
硅谷银行因储户挤兑而破产。
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当地时间3月8日，硅谷银行宣布出售价值约210亿美元的证券投资组合，并表示将造成约18亿美元的损失。
3月9日，为避免流动性危机，硅谷银行表示将出售股票筹集22.5亿美元，以弥补债券投资损失。此举导致硅谷银行母公司硅谷银行金融集团股价当天暴跌逾60%，创20多年来最大跌幅。投资者和储户总共提取了 420 亿美元的存款，导致该银行的现金余额达到负 9.58 亿美元。
3月10日，美国政府介入。据美国联邦存款保险公司（FDIC）发布的声明，加州金融保护与创新部（DFPI）当天宣布关闭硅谷银行，并将其移交给FDIC接管。
银行是怎么走到这一步的？
硅谷银行金融集团的客户包括许多初创公司和风险投资公司。在冠状病毒大流行期间，这些客户产生了大量现金，导致银行存款激增。截至 2020 年第一季度末，硅谷银行的存款总额略高于 600 亿美元，到 2022 年第一季度末，这一数字激增至近 2000 亿美元。
这家银行做了什么？
硅谷银行金融集团购买了数百亿美元看似安全的债券类资产——主要是长期美国国债和政府支持的抵押贷款支持证券。其证券投资组合从2020年第一季度的约270亿美元增加到2021年底的约1280亿美元。
为什么投资债务资产是一个问题？
美媒评论称，这些证券几乎不存在违约风险（又称信用风险，指证券到期时证券发行人无法偿还本金和利息，导致投资者蒙受损失的风险），并支付固定利率。自去年3月份美联储开始连续加息以来，市场利率大幅上升，这些证券在公开市场上的价值突然低于银行账面上的价值。于是，硅谷银行金融集团只能亏本出售。
还有什么问题吗？
与此同时，由于SVB金融集团的客户烧光了现金，而SVB未能从公开发行或融资中获得新资金，存款流入变成了流出。吸收新存款也变得更加昂贵，随着美联储继续加息，储户要求更高的利率。该银行的存款从2022年3月末的近2000亿美元下降至2022年底的1730亿美元，而且今年下降速度加快。
这是怎么发生的？
3月8日，硅谷银行金融集团表示，出售时已出售价值210亿美元的大量证券，税后损失约18亿美元。该银行的目标是将利息收入调整到当前较高的收益率水平，并提高资产负债表的灵活性，以应对潜在的资金外流，同时为新贷款提供资金。该银行还打算筹集约 22.5 亿美元的资本。
为什么没有成功？
3月8日晚间公告发布后，该银行的处境似乎变得更糟了。据美国媒体报道，硅谷银行计划发行股票的公告导致其股价暴跌，导致筹集资金变得更加困难，并导致该银行放弃了出售股票的计划。据报道，风险投资公司开始建议其投资组合公司从硅谷银行提取存款。
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加州监管机构公告显示，3月9日，硅谷银行客户试图从该行提取420亿美元存款，约占该行存款总额的四分之一。这意味着银行的现金即将耗尽。硅谷银行的倒闭令投资者感到不安，他们全线抛售银行股。股权融资失败的消息引发储户恐慌，引发挤兑危机。
8 日，美国加密银行巨头之一宣布将结束业务并进行清算。该银行的问题还反映出，随着市场利率上升，其政府债券投资组合的价值已经下降。
美联储加息政策是危机的主要原因吗？
受益于2019-2021年COVID-19疫情期间的科技热潮，硅谷银行近年来吸引了数十亿美元的存款，并将大部分资金投资于长期美国政府债券。
当时，市场利率接近于零，尽管长期美国政府债券只支付几个百分点的利息，但银行仍然有利可图。
然而，美联储采取了激进的加息措施来抑制通货膨胀。高借贷成本削弱了科技股的势头，影响了依赖该行业的硅谷银行。与此同时，持续加息让硅谷银行储户融资困难，靠消耗存款为生。这些储户集中在硅谷银行，导致银行遇到流动性困难。这就是硅谷银行与其他银行的不同之处。其他银行的存款人比较分散，存款损失不明显。加息环境下的债券回报率下降，让持有大量长期美债的硅谷银行损失惨重。
涉及哪些市场？
硅谷银行倒闭牵涉广泛，危机已蔓延至全球多个市场。加拿大金融监管机构宣布接管硅谷银行当地分行。
在英国，近200家科技公司负责人上周末致信财政部长亨特，请求政府干预。有消息人士向英国媒体透露，英国30%至40%的初创企业可能会受到此次事件的影响，大约有5万名员工。
英国首相苏纳克和财政大臣，以及英国央行和监管机构召开紧急会议，强调英国金融体系稳健。
汇丰控股13日以1英镑收购硅谷银行英国子公司，交易随即完成。汇丰控股发表声明称，截至去年底，英国硅谷银行的有形股本约为14亿英镑。截至3月10日，英国硅谷银行总债务约为55亿英镑，存款约为67亿英镑。
英国央行发表声明称，所有硅谷银行客户的存款都将受到保护，所涉及的交易中没有使用纳税人的资金。
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