北信瑞丰基金回应欠薪传闻，小基金公司面临诸多发展困境

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记者庞华伟广州报道

近日，一则有关“公募欠薪”的传闻引发广泛关注，对此，北信瑞丰基金表示，“欠薪”传闻为虚假信息，公司仅调整了工资发放时间。

欠薪危机折射出小型基金公司的生存困境，小型基金公司普遍面临规模小、收益不够、人才难留、人员动荡等一系列发展困境。

拖欠工资争议

5月21日，一则有关“小型国有公募基金拖欠工资”的传闻引发基金圈关注。

当事人为北新瑞丰基金，按照惯例，北新瑞丰基金5月15日发放工资，但截至5月22日，工资已拖欠一周。

对此，有媒体报道称，针对欠薪一事，该公司一位内部人士表示，“前不久，公司内部发出了小范围的内部通知，主要原因是近年来行业不景气，公司业绩不佳。”

记者就此事咨询了北信瑞丰基金，该公司回应称，所谓“欠薪”传闻为虚假信息。

“实际情况是，公司近期调整了工资发放时间，由原来的上调工资发放模式改为下调工资发放模式，完全符合国家相关法律法规的规定。虽然发放日期发生变化，但全体员工当月工资均正常发放，资金均足额发放，不存在任何拖欠、扣减的情况。”北信瑞丰基金回应称。

“由以前的向上发工资模式改为向下发工资”意味着什么？业内人士解释，是指调整发工资的时间，比如以前每个月的工资是提前发，现在是月底发。

那么调整之后北信瑞丰基金什么时候发工资呢？

公司相关人士透露，“5月份的工资将在6月初发放”。

北信瑞丰基金同时表示，“目前公司经营情况正常，公司有信心通过全体员工的共同努力，继续稳步前行，为投资者创造价值，为员工谋求福利，为社会做出贡献。”

不过，当记者对“公司三年未发年终奖”这一传闻寻求核实时，北信瑞丰基金拒绝对此做出解释或评论。

人事动荡

记者发现，北信瑞丰基金的人员变动颇为频繁。

令业内人士记忆犹新的是北信瑞丰基金2023年8月份的一则社会招聘公告，公司发布招聘岗位12个工种，包括总经理、研究总监、固定收益基金经理、股票基金经理、合规经理、法务经理、人力资源总经理助理、人力资源经理、股务交易员、信用评级研究员、基金会计师、基金登记注册员、行政专员等。

大量的职位空缺让人以为这是一家新成立的基金公司，但实际上它已经成立10年了。

在那一波人事变动中，2023年8月15日，北信瑞丰基金董事长李永东、总经理赵元峰同日辞职。

北信瑞丰基金新任董事长、代理督察长为夏斌，原华夏金管副总裁，现任北信瑞丰基金总经理刘小玲于2023年12月27日上任。

公开资料显示，刘小玲2002年9月参加工作，是具有营销背景的业内人士，历任富国基金销售助理、渠道经理、北方区域总监、渠道总监、零售业务负责人、泰康资管公募部市场总监、融通基金副总经理、宏利基金副总经理等职务。

除了2023年8月高管发生重大变动外，2021年北信瑞丰基金还出现一波离职潮，总经理、副总经理、监察长等4名高管离职，6名基金经理离职。

近5年来，北信瑞丰基金已更换过2次董事长，2019年11月26日，第一任董事长周瑞明因工作需要辞职；2023年8月15日，第二任董事长李永东也因工作需要辞职，这也是北信瑞丰基金历史上第二次更换董事长。

此外，2023年4月，北信瑞丰基金督察长张恩元因个人原因辞职，原董事长李永东担任代理督察长，但任期不到半年，夏斌便接任代理督察长，根据张恩元的履历，他从2021年8月开始，担任督察长已有一年多。

基金经理的离职也较为频繁。目前，北信瑞丰基金共有9名基金经理，平均任职年限为3.09年。2021年以来，已有10名基金经理离开北信瑞丰基金，同期又有9名基金经理入职。目前在任的9名基金经理中，有8名是2020年才在公司任职，其中包括两名今年刚上任的年轻基金经理。

小型基金公司的困境

北信瑞丰基金是当前小微基金公司发展艰难的一个缩影。

北信瑞丰基金成立于2014年3月17日，由北京国际信托和莱州瑞海投资共同发起设立，其中第一大股东为北京国际信托，持股比例为60%；第二大股东为莱州瑞海投资，持股比例为40%。

从股权结构看，北信瑞丰基金为国有企业，隶属于信托基金公司，目前市场上共有20家信托基金公司。

数据显示，北信瑞丰基金2020年一季度末管理规模133.95亿元，达到近十年来的最高点。

但截至2024年一季度末，该公司基金规模降至29.3亿元，减少105亿元，缩水近80%，降幅达78.13%，排名行业倒数第18位（140/157）。

虽然成立已有10年，但北信瑞丰基金在行业内的存在感却不强，旗下货币市场基金规模也仅有29.3亿。具体来看，债券基金占了绝大多数，为24.04亿元，占比82%。

此外，货币市场基金持有1.91亿元，混合型基金持有2.46亿元，股票型基金持有0.89亿元。

2021年，正值北信瑞丰基金的鼎盛时期，其官网显示，根据海通证券最新发布的《基金公司股票及固定收益类资产分类评分排名》，2021年，北信瑞丰基金股票型综合收益率27.58%，在全市场排名11/149；2021年，北信瑞丰旗下多款产品收益排名进入前10%。

数据显示，北新瑞丰基金旗下目前共有15只基金（A/C类合并为1只，下同），包括2只货币市场基金、3只债券基金、7只混合基金、3只股票型基金。

收益方面，官网显示，近一年来，5只固收产品全部实现正收益，而10只“混合+股票”基金中，仅有1只实现正收益，即北信瑞丰研选，近一年收益率为18.31%，近一年收益率为10.33%。

提到北信瑞丰基金，很多人可能感觉陌生，但如果提到招商基金的基金经理陆文凯，大家可能就有些印象了。2020年，陆文凯管理的北信瑞丰产业升级位列市场前1%。在瑞丰基金任职期间，陆文凯管理两只主动股票型基金：北信瑞丰产业升级（2018年6月-2022年3月）和北信瑞丰健康生活主题（2021年1月-2022年3月）。任职期间，收益分别位列同业前5%和前20%。

2022年3月陆文凯离任后，其继任者庞文杰上任两年多，期间，上述两只主动股票型基金业绩排名均跌至同类别倒数5%。

但整体来看，北信瑞丰基金固定收益表现突出。

其中债券型基金北信瑞丰稳定收益基金支撑了公司大部分业务，北信瑞丰稳定收益基金成立于2014年8月，也是公司成立时间最长的一只基金，截至一季度末，该基金规模为23.65亿元，占公司总公募基金管理规模的80.72%。

该债券基金表现优异，截至5月21日，成立近10年来，A类份额累计涨幅73.89%，年化收益率5.84%，作为一级债券基金，业绩表现位居同业前1/5，确立了公司在固定收益行业的领先地位。

据海通证券发布的《基金公司股票及固定收益类资产业绩排名（2023.12.31）》显示，截至2023年末，北信瑞丰旗下固定收益类基金近一年整体收益率为7.60%，近三年及最近七年固定收益类基金整体收益率分别为13.17%、35.47%，近一年业绩在167家公司中排名第一，近三年及七年排名分别为4/131、15/88。

事实上，这也是小型基金公司难以突破的难题。

截至一季度末，共有157家基金管理人取得基金管理牌照，其中规模30亿以下的基金管理人有18家。

北信瑞丰管理的公募产品规模达29亿元，其中固定收益产品占比接近90%，这样的规模，考虑到基金公司运营的各项成本，如人力资源、平台、IT信息技术等，小型基金公司显然很难盈利。

加之资源有限、品牌影响力不足、运营成本高等问题，小型基金公司在自身造血功能不足的情况下，可能就需要股东不断增资输血，否则公司竞争力就可能降低，最终难以吸引和留住优秀人才，造成人事频繁变动的恶性循环。

业内人士认为，未来基金公司也将面临更加激烈的优胜劣汰。