2024 年香港银行业：挑战与机遇并存，如何实现高质量可持续发展？

aizixun8

文/于东志 中国农业银行香港分行副行长

2024年，香港银行业仍将面临诸多挑战，但也充满机遇。香港银行业可以秉持新发展理念，积极融入国家和香港重大发展战略，以创新引领，加强绿色金融、ESG（环境、社会和管治）等新兴业务领域的拓展，通过技术赋予人们权力。加快数字化转型升级，坚持底线思维，提升全面风险管理水平，推动各项业务高质量可持续发展。

面临的挑战

美国和欧洲主要货币的高利率环境持续时间比预期更长。本轮美欧主要央行加息周期开启以来，美联储累计加息525个基点（BP），欧洲央行加息100个基点。总计450BP，英格兰银行总计加息515BP。金融市场甚至欧美央行本身都在一定程度上误判了本轮通胀的顽固性、经济和就业的韧性以及加息路径。因此，目前对2024年利率终值以及美欧主要央行尤其是美元降息时机的判断不宜过于乐观。欧美主要货币尤其是美元的高利率环境可能会比预期持续更长时间。

香港经济转型面临困难。香港凭借区位优势和“一国两制”的制度安排，成为内地企业走出去的桥头堡，发挥着独特的“超级联系人”作用。但随着内地改革开放的深入，自贸区和海南自由贸易港已经部分取代了香港所发挥的功能和作用。然而，香港的产业结构日趋单一。经济过度依赖金融、商贸物流、旅游、专业服务等第三产业。实体产业萎缩，经济缺乏新的发展动力。金融业作为香港的支柱产业，近期在复杂的国际政治经济形势影响下，面临资本市场流动性持续下降、估值偏低、IPO融资金额下降等问题。此外，在联系汇率制度和美联储持续加息的背景下，香港的房贷利率居高不下，抑制了居民的购房意愿和能力。楼价和成交量持续下跌，楼市低迷。

国内经济复苏不及预期。香港依托祖国，内地支持香港发展，香港的开放也将辐射内地。香港金管局披露的数据显示，截至2023年6月末，香港银行业发放的内地相关贷款余额达4.39万亿港元，占香港银行业贷款总额的42%。香港银行业。内地经济复苏的程度和相关贷款的质量对香港银行业的健康发展具有重要意义。自2023年初大幅调整COVID-19防控政策以来，国内经济总体呈现回升向好的态势，但推动经济全面复苏的基础仍不够坚实，经济复苏的力度和可持续性还不够。经济复苏仍有待观察。作为经济增长重要动力的房地产业发展陷入停滞。不少一线房企资金链断裂，导致债务违约，拖累金融机构资产质量和盈利能力。尽管国家推出了一系列促进房地产健康发展的措施，但政策效果仍有待进一步显现。能否防范化解地方债务风险，也是影响经济能否持续增长的重要因素。

关键商机

共建“一带一路”带来的商机。 2023年是中国共建“一带一路”10周年。 “一带一路”战略开辟了各国交往新路径，建立了国际合作新框架，汇聚了人类共同发展的最大公约数。香港作为“连通祖国、连通世界”的重要桥梁和窗口，在共建“一带一路”过程中拥有广泛商机。

首先是基础设施融资领域。 “一带一路”沿线国家基础设施建设普遍存在巨大需求和资金缺口。商业银行可以通过提供信贷、债券、租赁、保理等多种形式的融资产品和服务，支持基础设施项目的开发和运营。同时，我们还可以借助政策性金融机构、多边开发银行等合作伙伴，分担风险和成本，扩大业务规模和覆盖范围。

二是跨境贸易投资领域。 “一带一路”倡议促进沿线国家贸易投资合作。商业银行可以为客户提供便捷、高效的支付、结算、清算、融资、财富管理等服务，可以拓展其市场空间和客户群，同时也可以促进人民币国际化和区域金融一体化。

三是金融科技创新领域。 “一带一路”沿线国家中，不少国家金融体系不够发达，金融服务覆盖面不广。商业银行可以利用移动支付、云计算、大数据、区块链等金融科技手段提升服务效率和风险管理能力，同时也为客户提供更加普惠、便捷的金融服务，满足广大人民群众的金融需求。不同的层次和领域。

四是金融合作交流领域。 “一带一路”沿线国家涵盖不同地域、不同文化、不同制度的多样性。商业银行可以通过加强与地方金融机构和监管部门的合作与交流，分享金融发展经验和技术，参与金融规则和标准的制定。制定完善、推动金融监管协调互认，为深化双边或多边金融合作创造良好环境和条件。

服务粤港澳大湾区建设带来的商机。香港作为大湾区四大中心城市之一，是大湾区发展的核心引擎。在服务大湾区建设的过程中，香港银行业将面临多个业务领域不断增长的业务需求。首先，跨境金融服务需求将持续增加。商业银行可以发挥金融市场优势，提供跨境结算、货币兑换、贸易融资等金融服务，满足企业和个人日益增长的跨境金融需求。

二是财富管理业务需求持续增长。粤港澳大湾区拥有巨大的财富管理市场。商业银行可依托湾区完善的分支机构和丰富的理财产品线，积极拓展理财业务，通过境内外联动，提供多元化的投资和理财服务。产品和服务满足不同类型客户的投资需求。

三是基础设施建设领域需求将持续增加。湾区机场、港口、航道、物流等基础设施建设需求较大。商业银行可以通过提供基础设施项目贷款、财务咨询等综合金融服务，支持大湾区基础设施建设。四是科技创新业务需求持续增加。粤港澳大湾区科技创新资源丰富。商业银行可以与科技企业合作，提供科技创新贷款、科技保险等金融服务，支持科技企业发展创新……

支付5日元