美国银行业危机频发，签字银行、第一共和银行等深陷困境

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总部位于纽约的  Bank 拥有 1100 亿美元的资产和 80 亿美元的总资本，当惊慌失措的客户挤兑存款时，该银行也陷入了困境。

该银行于 3 月 12 日被纽约州金融服务部关闭，原因是该银行表示在 3 月 13 日上午（金融交易恢复之前）无法改善其财务状况。

随着恐慌转变为全面抛售，美国第四大银行、全方位服务贷款机构和财富管理公司第一银行的股价从 3 月 15 日开始暴跌超过 20%。

不到24小时，美国11家主要银行巨头总计注入300亿美元存款来拯救银行。

危机是如何发生的？

过去100年来，美国发生过多次银行业危机，每次的结果都是规模较小的破产私人机构被大型银行或企业吞并。

2008年9月，资产超过6000亿美元的雷曼兄弟在纽约申请破产，其投资银行业务被英国跨国银行巴克莱银行接管。

控制全球美元供应总量的美联储在过去三年采取了两项重大措施，包括在COVID-19疫情期间突然向美国经济注入5万亿美元，导致通货膨胀加剧，以及美联储采取快速加息来降低已跃升至40年来最高水平的通胀。

继2022年3月美联储加息周期之后，几乎成为史上最激进的紧缩周期。除了充分展现对抗通胀的决心之外，美联储此次似乎也给美国银行业埋下了危机。 2021年市场资金相对宽松时，美国银行大量购买美国国债和抵押贷款支持证券（MBS）等生息资产，以获得固定收益投资回报，同时也分散信用风险并改善流动性。但随着美联储开始加息，市场资金收紧，导致国债和MBS价格下跌（收益率上升对应美联储加息）。美国银行业持有的大量美国债券和MBS开始出现巨额账面损失。

如果银行持有的MBS面临巨额账面损失，是否会导致银行破产？

1、资本充足率下降

一是银行资本充足率下降。资本充足率是银行评价其财务稳定性的重要指标，即银行资产减去负债与资本的比率。如果银行的资本充足率低于监管要求，监管机构可能会采取措施，例如要求银行增加资本，以确保其财务稳健。

2.减少贷款金额

如果银行的财务状况恶化，其信用评级可能会下降，导致借贷成本上升，银行的贷款便利减少。不过，这也间接帮助美联储在当前的紧缩周期中抑制通胀。

美联储和两大政府机构承诺为破产的美国银行储户的未保险存款提供保障

官员们采取了非同寻常的步骤，将硅谷银行和美国银行认定为金融体系的系统性风险，这使监管机构能够灵活地支持未投保的存款。美联储和财政部还利用紧急贷款机构建立了新的融资机制，以帮助满足提款需求。监管机构在财政部长珍妮特·耶伦、美联储主席杰罗姆·鲍威尔和联邦存款保险公司（美国联邦存款保险公司）主席发表的联合声明中宣布了这些行动。他们表示，硅谷银行的储户将收到全部资金。

如果出现新一轮银行挤兑或更多银行倒闭，MBS可能成为下一个催化剂。

目前，美国银行的未保险存款规模巨大。此外，银行业持有大量抵押贷款MBS和CMBS。