离岸金融市场：非居民境外金融业务与服务的新兴国际市场

aizixun8

离岸金融市场（  ）是指主要为非居民提供境外货币借贷或投资、贸易结算、外汇黄金交易、保险服务和证券交易等金融业务和服务的国际金融市场。它也被称为离岸金融市场。其特点可以简单概括为市场交易以非居民为主，基本不受所在国法律和税收制度的限制。 20世纪60年代离岸金融市场的兴起，使国际金融市场的发展进入了一个新的发展阶段。

离岸中心的特点：低税或零税，主要为非居民提供服务，无监管或监管少，地理优势，政府政策优惠，政治稳定等。现实中，由于透明度低，管理制度极其宽松，上述上述被各类资本视为“避税天堂”的小地方，也成为资本外逃的“中转站”。

主要市场：伦敦、东京、瑞士、香港、新加坡、卢森堡、南美岛国和地区、欧洲、中东、亚太地区。美国和纽约离岸市场的国际银行设施。

上涨原因

20世纪50年代以后，国际经济关系发生了一系列重大变化：

首先，许多国家获得了政治独立，渴望有一个国际金融市场，能够为它们提供不受任何国家管辖和影响的自由借贷资金。

二是跨国公司取得巨大发展。它们不仅通过对外直接投资促进生产的国际化，而且还通过资本的国际化。他们迫切需要一个灵活、自由的资金借贷市场，以满足国际业务快速发展和频繁资金调动的需要。

第三，一些短期资本持有者鉴于美元整体地位相对下降以及资本逃逸的需要，也要求有一个不受各国法律法规约束的资本“避难所”。

第四，20世纪50年代以来，美国国际收支持续赤字，大量美元流向境外，形成“欧洲美元市场”，即海外美元市场。 20世纪60年代以后，欧洲联邦德国马克、欧洲法郎、欧洲荷兰盾等外币也出现在这个市场，从而使欧洲美元市场发展成为欧洲货币市场。

欧洲货币市场是新型国际金融市场。这种金融市场最早出现在伦敦，后来又在新加坡、纽约、东京、香港等地开设。

离岸金融市场的类型

从不同角度来看，离岸金融市场有不同类型。从业务范围来看，离岸金融市场有混合型、分离型、避税型和渗漏型；从市场形成的驱动力来看，有天然的离岸金融市场和政府主导的离岸金融市场；从市场功能来看，有世界中心、融资中心、融资中心、记账中心等。下面我们仅从市场业务范围的角度考察离岸金融市场的类型。

1. 混合离岸金融市场

此类离岸市场的特点：离岸金融交易的货币是市场所在国以外的货币。除离岸金融业务外，非居民还可以经营在岸业务和境内业务，但必须缴纳存款准备金和相关税款缴款没有行政限制，无需申请金融部门批准经营离岸业务的当局。我国香港的离岸金融市场就属于这种类型。

2. 独立的离岸金融市场

是指没有实际离岸资金交易，仅为其他市场交易办理会计服务的离岸金融市场。此类离岸市场的特点是：离岸业务经营的货币可以是境外货币，也可以是本国货币，但离岸金融业务和传统业务必须单独设立账户；境内银行和外国银行经营离岸业务，须经金融主管部门批准；经营在岸业务可免缴存款准备金和存款保险，并享受利息预提税，是指将离岸业务与在岸业务分开、居民存款业务与非居民存款业务分离的一种方式，但允许将离岸账户中持有的资金借给居民的离岸金融市场。免除地方税。纽约、东京、新加坡等离岸金融市场属于此类。

3.避税或避税天堂（）离岸金融市场

这类离岸市场的特点是：政局稳定、税收较低、市场所在地无金融管制，使得国际金融机构可以达到逃避资本监管和减税或免税的目的。巴哈马、开曼和百慕大等都属于这一类。

4. 离岸金融市场存在漏洞

这类离岸市场兼具伦敦型和纽约型的特点，但最突出的特点是离岸资金可以贷给居民，即境内企业可以直接在离岸金融市场筹集资金。